آشنایی با شناخت ارزش بازار
شناخت ارزش بازار
با نرخ سود و ضرر دو تا سه برابر در یک روز، تعیین ارزش واقعی یک ارز دیجیتال تبدیل به مسئلهی حیاتیای برای سرمایهگذاران این حوزه شده است.
اگر میخواهید در ارزهای دیجیتال سرمایهگذاری کنید، توانایی مقایسهی ارزش بازار و ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال، در تعیین زمان مناسب برای خریدوفروش بسیار اهمیت دارد. بااینحال در نگاه اول محاسبهی ارزش بازار کاری پیچیده، ذهنی و وقتگیر به نظر میرسد. ما در این مقاله یک روش راحت و سریع برای محاسبهی ارزش ارز های دیجیتال پرکاربرد به شما ارائه میدهیم.
بیایید ابتدا به این مساله بپردازیم که ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال یا همان «intrinsic value» به چه معناست؟
در بحث ارزهای دیجیتال، ارزش ذاتی بر مبنای ارزشهای حقیقی آن بوده که شامل تمام جنبههای ملموس و ناملموس یک کسبوکار میشود.
این شامل فاکتورهایی مانند تقاضای بازار برای یک محصول و یا یک خدمت، توانایی تیم اجرایی برای محقق کردن پروژه، باور توسعهدهندگان پروژه و اجرای کد باکیفیت و ارزیابی مقدار حمایتهای مالی صورت گرفته از طریق مشارکت و مکانیسمهای سرمایهگذاری برای موفقیت یک طرح میشود.
بسیاری از ارزهای دیجیتال، بهویژه ICOها تنها یک ایده هستند و تا زمانی که این ایده به واقعیت تبدیل شود، ارزیابی ارزش ذاتی آن بسیار ذهنی است. محاسبهی ارزش ذاتی، بدون ارزیابی فاکتورهای ذکرشده، غیرممکن خواهد بود.
عوامل تعیینکنندهی ارزش ذاتی:
ارزش ذاتی از ترکیب چندین فاکتور و ۴ حوزهی اساسی تشکیل میشود. سوالاتی که هر سرمایهگذار باید از خود بپرسد؟
بازار (مورد کاربرد)
آیا بازار و یا مورد کاربرد واقعی برای این محصول وجود دارد؟
پتانسیل رشد این بازار چقدر است؟
مدل درآمدی آن چگونه کار میکند؟
جامعه
جامعهی مخاطبین این طرح چقدر پویا و وسیع است؟
آیا این جامعه رشد میکند؟
میزان حمایت مالی از این پروژه چقدر است؟
ایا اختلافی در شبکهی مخاطبان پروژه وجود دارد؟
سرمایهگذاری
این پروژه چگونه تأمین مالی میشود؟
اگر از نوع iCO است، آیا حمایت کافی برای توسعهی طرح در بازهی زمانی ذکرشده وجود دارد؟
آیا مکانیزمی برای ایجاد جریان درآمدی در داخل خود پروژه وجود دارد؟
مدل درآمدی پس از اجرایی شدن طرح به چه شکل خواهد بود؟
آیا این پروژه بهاندازهی کافی برای توسعهاش در آینده درآمد خواهد داشت؟
هیچ منبع دادهی مختصر و خلاصهای برای غربالکردن طرحها و محاسبهی ارزش ذاتی یک پروژه وجود ندارد و از طرفی حجم زیاد اطلاعات و دادههای در دسترس بهخصوص در ICO هایی که بهصورت شفاف پروژهی خود را تشریح نکرده باشند، سرمایهگذاران را گمراه کرده و از هدف اصلی بازمیدارد. بنابراین در تحقیق راجع به یک طرح غرق نشوید.
ترس، عدم اطمینان و تردید (FUD) و ترس از دست دادن (FOMO):
همهی ما وقتی بحث سرمایهگذاری پیش میآید، ترس، عدم اطمینان و یا تردید، و ترس از دست دادن سرمایهمان را پیدا میکنیم. گفتهشده بازار مربوط به ارزهای دیجیتال ۹۰ درصد به تفکر مخاطبانش بستگی دارد. این به این معناست که سرمایهگذاران در یک شرکت سرمایه نمیریزند بلکه برای بنیانگذاری یک طرح سرمایهگذاری میکنند و این به اعتقاد آنها در محقق شدن یک پروژه و دیدن ارزش ذاتی یک پروژه بستگی دارد.
این ذهنیت منجر به نوسانات گستردهی بازار در قیمتها و غیرقابل پیشبینی شدن میشود. اگر سرمایهگذارانی را که اطلاعات لازم را ندارند و با سرمایهگذاری خطرپذیر آشنا نیستند و تصمیمات هیجانی میگیرند را به این اکوسیستم اضافه کنیم، میفهمید که سوار موجی خواهید شد که دائما در حال بالا و پایین رفتن است
